工場の廃液で汚れていく町・・・。 その町で鬼太郎は「人魚の子供はいらんかえー」と売り歩く。 鬼太郎の行動に不審を抱くねずみ男に、突然に襲い掛かってきた人形の父。 ねずみ男は、鬼太郎から危機を救われることになるが、ねずみ男から「原因はお前にあると」と鬼太郎は責められることになる。 身に憶えのない鬼太郎は、自分のにせ者がいると考える。 鬼太郎はねずみ男に手を貸して貰うことになり、鬼太郎の偽物を突き止めることになるが・・・。